جشنواره کواچلا و رونق “الان بخر، بعداً پرداخت کن”: نشانه‌های کیف پول‌های تحت فشار

رونق “الان بخر، بعداً پرداخت کن” (BNPL) در جشنواره کواچلا (Coachella)، رویداد موسیقی و هنر مشهور کالیفرنیا، مثالی از نشان‌دهنده یک تغییر فرهنگی است: اولویت دادن به تجربه به جای احتیاط مالی. نسل Z، که بحران‌های اقتصادی را تجربه کرده، کمتر برای اهداف دوردست مانند خرید خانه ارزش قائل است (تنها ۲۶٪ معتقدند تا ۳۵ سالگی صاحب خانه خواهند شد). جشنواره‌ها رضایت فوری را ارائه می‌دهند و BNPL آن را قابل دستیابی می‌کند، حتی اگر به معنای پرداخت‌های ماهانه ۲۰۰ دلاری در آینده باشد. این بازتاب‌کننده یک “اقتصاد YOLO” گسترده‌تر است، جایی که ۶۰٪ از میلنیال‌ها گزارش می‌دهند که به جای نیازهای ضروری، برای تجربه هزینه می‌کنند. [اقتصاد YOLO (You Only Live Once – تنها یک بار زندگی می‌کنی) به روندی اشاره دارد که در آن افراد، به‌ویژه جوانان، به جای پس‌انداز برای آینده، اولویت را به خرج کردن پول برای تجربه‌های لحظه‌ای و تفریح می‌دهند.]

اما یک نکته وجود دارد. اتکای بیش از حد به BNPL می‌تواند کاربران را در چرخه بدهی گرفتار کند، به خصوص در صورت از دست دادن شغل یا بروز وضعیت اضطراری. دفتر حمایت مالی مصرف‌کننده (CFPB) ایالات متحده در مورد خطرات پنهان مانند جریمه دیرکرد، تاثیر بر نمره اعتباری در صورت گزارش نکول‌ها توسط ارائه‌دهندگان هشدار می‌دهد. در کواچلا، نکول‌ها نادر هستند، اما درآمد ۴ میلیون دلاری از کارمزدها نشان می‌دهد که برگزارکنندگان سود زیادی می‌برند و سوالات اخلاقی درباره بهره‌برداری از “ترس از دست دادن” (FOMO) طرفداران مطرح می‌کند.

تعادل بین صرفه‌جویی و دنبال کردن هیجان پرهزینه

تعادل بین صرفه‌جویی در عین حال که به دنبال سرگرمی و ماجراجویی هستید، در جشنواره موسیقی و هنر دره کواچلا در حال نمایش است، رویدادی که هزاران جوان را به صحرای کالیفرنیا می‌کشاند. در تلاش برای متعادل کردن قیمت بلیت و غذا، یک روند قابل توجه در حال ظهور است.

حدود ۶۰٪ از خریداران بلیت ورودی عمومی جشنواره از طرح‌های “الان بخر، بعداً پرداخت کن” (BNPL) برای تهیه بلیت خود استفاده کردند. بسیاری نیز برای اقامت و خرید کالا به این طرح‌ها روی آوردند. این هزینه‌ها می‌تواند بیش از ۱۰۰۰ دلار در هر آخر هفته باشد. این اتکا به BNPL که پرداخت‌ها را طی ماه‌ها توزیع می‌کند، سوالاتی را مطرح می‌کند. این ممکن است نشانه‌ای از نداشتن پول نقد کافی در مصرف‌کنندگان برای تامین خواسته‌هایشان باشد. همچنین، به نظر می‌رسد بسیاری از آمریکایی‌ها حداکثر توان مالی خود را خرج می‌کنند.

طرح‌های پرداخت کواچلا که از طریق پلتفرم‌های فروش بلیت مانند AXS ارائه می‌شود، به طرفداران اجازه می‌دهد بلیت ورودی ۵۹۹ دلاری را با پیش‌پرداخت کمی (مثلاً ۴۹.۹۹ دلار به علاوه ۴۱ دلار کارمزد) و پرداخت مابقی طی سه ماه تهیه کنند. برخلاف ارائه‌دهندگان سنتی BNPL مانند Klarna یا Affirm که فوراً به فروشنده پول می‌دهند، سیستم کواچلا پرداخت را به مرور زمان انجام می‌دهد و درآمد را بین برگزارکنندگان و فروشندگان بلیت تقسیم می‌کند.

فراتر از بلیت، شرکت‌کنندگان از BNPL برای هزینه‌های اضافی مانند هتل، لباس، و وعده‌های غذایی ۱۰۰ دلاری (تاکو و لیموناد) استفاده می‌کنند. تمایل قوی برای افزایش بودجه برای تجربه جشنواره وجود دارد.

این موضوع فقط مختص کواچلا نیست. جشنواره‌هایی مانند Lollapalooza و Bonnaroo نیز روندهای مشابهی را شاهد هستند، به طوری که بیش از نیمی از فروش بلیت آن‌ها از طریق تامین مالی انجام می‌شود. از زمانی که کواچلا در سال ۲۰۰۹ این طرح‌ها را معرفی کرد، استفاده از آن از ۱۸٪ به ۶۰٪ در سال ۲۰۲۵ افزایش یافته است که ناشی از طرفداران جوان‌تری است که با قیمت‌های بالاتر (۶۴۹ دلار در مقابل ۴۲۹ دلار در ۲۰۲۰) مواجهند. جذابیت آن روشن است: هزینه‌های اولیه کم، یک رویداد گران‌قیمت را قابل دسترسی می‌کند، به ویژه برای افراد ۲۰ و چند ساله که به دنبال لحظات مناسب برای اشتراک‌گذاری در اینستاگرام هستند.

نشانه‌ای از فشار مالی؟

در نگاه اول، محبوبیت BNPL نشان می‌دهد که مصرف‌کنندگان پول نقد کافی ندارند و قادر به پوشش هزینه‌های سنگین تجربه به صورت یکجا نیستند. جمعیت‌شناسی کواچلا، عمدتاً نسل Z و میلنیال‌ها، با فشارهای منحصر به فردی روبرو هستند. این گروه با دستمزدهای ثابت، تورم و بدهی دانشجویی دست و پنجه نرم می‌کند. CFPB، یک سازمان نظارتی، گزارش داد ۴۳٪ از کاربران BNPL در سال گذشته حساب بانکی خود را اضافه برداشت کرده‌اند.

در سطح ملی، استفاده از BNPL در حال افزایش است. حدود ۷۵ میلیارد دلار تراکنش در سال ۲۰۲۳ انجام شده و پیش‌بینی می‌شود تا سال ۲۰۲۷ به ۱۱۴ میلیارد دلار برسد. یک نظرسنجی بلومبرگ در سال ۲۰۲۴ نشان داد ۵۴٪ از کاربران BNPL اعتراف می‌کنند که بیش از توان مالی خود خرج می‌کنند و ۲۴٪ می‌گویند که “خارج از کنترل” است.

BNPL همیشه نشانه Distress (مشکل مالی جدی) نیست، حداقل هنوز. برای برخی، این یک استراتژی است، راهی برای حفظ نقدینگی یا کسب پاداش کارت اعتباری در حالی که هزینه‌ها را توزیع می‌کنند. طرح‌های کواچلا (با ۸٪ کارمزد از قیمت بلیت) کمتر از سود ۲۰٪ کارت اعتباری هزینه دارد و آن‌ها را انتخابی هوشمندانه برای افرادی با انضباط مالی می‌کند. فضای جشنواره، ناشی از FOMO، از نظر فرهنگی نمادین، طرفداران را به اولویت دادن تجربه بر پس‌انداز سوق می‌دهد، طرز فکری که با فرهنگ “نمایش دادن” در شبکه‌های اجتماعی تقویت می‌شود.

روند رو به رشد BNPL

استفاده از BNPL نگرانی‌های قابل توجهی را در مورد سلامت مالی مصرف‌کنندگان آمریکایی ایجاد می‌کند، به ویژه زمانی که در کنار بدهی بی‌سابقه کارت‌های اعتباری و افزایش معوقات دیده می‌شود. بدهی کارت اعتباری در پایان سال ۲۰۲۴ در بالاترین سطح تاریخی قرار دارد. نرخ معوقات نیز در حال افزایش است، به طوری که ۷.۱۸٪ از مانده حساب‌های کارت اعتباری ۹۰ روز یا بیشتر معوقه در سه ماهه چهارم ۲۰۲۴ بوده که نسبت به ۶.۳۶٪ یک سال قبل افزایش یافته است.

برخلاف بدهی کارت اعتباری سنتی، بیشتر تعهدات BNPL به سازمان‌های اعتباری گزارش نمی‌شود و “بدهی شبح” ایجاد می‌کند که در ارزیابی‌های اعتباری استاندارد نامرئی است. این بدان معناست که وضعیت مالی مصرف‌کنندگان ممکن است پرتنش‌تر از آنچه گزارش‌های اعتباریشان نشان می‌دهد باشد، زیرا مانده حساب‌های BNPL در نسبت بدهی به درآمد یا نمرات اعتباری لحاظ نمی‌شود. تحقیقات نشان می‌دهد که یک نفر از هر پنج کاربر BNPL برای کالاهای ضروری به این طرح‌ها متکی است و بخش قابل توجهی از آن‌ها پرداخت‌ها را از دست داده‌اند یا برای پوشش اقساط BNPL از منابع دیگر قرض گرفته‌اند. برخی از ارائه‌دهندگان BNPL، مانند Affirm، شروع به گزارش وام‌ها به سازمان‌های اعتباری کرده‌اند، اما این هنوز در سطح صنعت گسترده نیست.

آیا مصرف‌کنندگان به حداکثر ظرفیت رسیده‌اند؟

روند BNPL زنگ خطرهای قرمزی را در مورد سلامت مصرف‌کننده به صدا در می‌آورد. بدهی کارت اعتباری آمریکا در سال ۲۰۲۴ به ۱.۰۸ تریلیون دلار رسید، با نرخ معوقات که به ۳.۲٪ افزایش یافته است. همراه با “بدهی شبح” BNPL – که اغلب به سازمان‌های اعتباری گزارش نمی‌شود – آسان است که ببینیم چرا منتقدان در مورد بیش از حد توان هزینه کردن هشدار می‌دهند. نیویورک تایمز BNPL را به عنوان عاملی برای ولخرجی بی‌پروا، به ویژه در میان جوانان با سواد مالی کمتر، پرچم‌گذاری کرده است. در کواچلا، جایی که هزینه‌های کل می‌تواند به ۲۰۰۰ دلار برای هر نفر برسد، تامین مالی بلیت و هزینه‌های اضافی، در صورت وقفه در پرداخت‌ها، ریسک نکول را به همراه دارد.

همه چیز هم بد نیست. استفاده از BNPL خرده‌فروشی در تعطیلات ۲۰۲۳ ۱۴٪ رشد داشته، با این حال نرخ بازپرداخت بالا باقی مانده است، به طوری که Affirm گزارش داده ۹۰٪ پرداخت‌ها به موقع انجام شده‌اند. کواچلا نرخ نکول پایینی دارد. بیشتر طرفداران پس از پیش‌پرداخت اولیه پرداخت می‌کنند که نشان‌دهنده تعهد به تجربه است. برای بسیاری، BNPL شکافی را پر می‌کند، نه یک دره بزرگ.

گام بعدی چیست؟

روند BNPL در کواچلا یک زنگ خطر نیست، بلکه یک چراغ احتیاط چشمک‌زن است. این نشان‌دهنده بودجه‌های تحت فشار برای برخی، به ویژه طرفداران جوان‌تر، اما همچنین یک انتخاب عملی برای دیگران برای مدیریت جریان نقدینگی است. مصرف‌کنندگان به طور جهانی به حداکثر ظرفیت نرسیده‌اند، با این حال بدهی فزاینده و تورم نشان‌دهنده شکنندگی است. اگر BNPL همچنان افزایش یابد، ممکن است رگولاتورها برای شفافیت بیشتر وارد عمل شوند.

فعلاً، طرفداران کواچلا به تامین مالی رویاهای صحرایی خود ادامه خواهند داد و پرداخت‌های ماهانه را با خاطرات Lady Gaga و Post Malone متعادل می‌کنند. چالش این است که اطمینان حاصل شود این حال و هوا به پشیمانی مالی منجر نشود.

منبع گزارش